2025年的投资展望~
过去的两年，投资收益颇丰，表达欲也不错。
2024年，我的美股收益挺知足的，美股也占到了我总资产的37%，现金32%，不动产20%，美债和保险等加起来约11%；
上面这些，个人公司的股权这类和在一级市场的投资不算在内，毕竟估值只是纸面财富，变现有难度。
中旬时，不动产占比一度达到25%，这几个月伴随着美股上涨带动总资产比例上涨，最终不动产占比降到了20%，25年预计会降到15-17%左右。
美债和保险增加了不少:
美债短债和长债的配比约4:6，短债1年内陆续到期，方便资金灵活调配；长债用于主要是用于锁定长期利率，直接持有为主，配有少量TLT。
保险主要是增加了孩子和家庭的配额，新增配比额度不小，类似于资产阻尼器的效果，给娃和家庭做兜底作用的，类似于盔甲。
美股的持仓主要是集中在纳指和标普这两个宽基指数，以及科技、消费、生物医药三大板块，经过一年的涨跌变化和调整后，持仓比例为:
我个人账户，英伟达占比约31.5%，纳指和标普各约11%，然后是苹果、微软、谷歌、Meta、亚马逊、特斯拉、台积电，占比在4.5-9%不等，另有约0.75%占比的AMD和0.8%的MSTR。
家庭账户，纳指和标普各约7%，英伟达占比约14.5%，然后是科技板块的苹果、微软、谷歌、亚马逊、特斯拉、台积电、Meta，占比约5-5.5%；
消费板块的Costco、沃尔玛、宝洁、麦当劳占比约4-5%；
医药板块的礼来、联合健康、诺和诺德、默沙东、强生占比约3-4.5%；
其实早在2022年，我就说过23-24年的赚钱逻辑主要就是抓住“美元潮汐”，只不过后来叠加了人工智能，进一步放大了数倍。
23-24年，宏观上主要是美联储加息、降息在助推美股市场；另外就是人工智能崛起。
展望2025年，我个人认为:
人工智能的利好将会持续。未来AI对企业的改造，将会像当初互联网改造企业一样；
美股整体相对24年来说，将更加震荡，在震荡中上涨；
黄金震荡中上涨；大饼跨过牛转熊的临界点；
25年会有所变化，“川普概念”的影响将会进一步放大，这类概念股将会受益。
投资方向上，也因此会有所变化:
继续拥抱科技，特别是人工智能，相比24年的通用大模型和英伟达这类“铲子股”，会更关注应用端的机会，应用端应该也是有机会冒出万亿市值的企业；
准备充足的现金，随时用于市场抄底，如果市场出现大的回调，会逐步买入，经历过22年的不断抄底弹尽粮绝后，这次会确保自己有充足的弹药；
大饼预计会在熊市后，最少跌50%+才开始抄底，我预计25年顶多看情形做空，不会买入做多，即便有机会的话也可能在25年底；
黄金照旧，没准备买，觉得高位，但它屡创新高，我没打算入手，万一不慎挂在东南枝上就难受了。
看不懂的坚决不投，哪怕它能赚钱，看不懂就有可能在被套时不知道该怎么做合适。
投资的首要前提是保值，其次才是增值，因此投资首先要注意风险管控，而不是高回报，顺序不要搞反了。
美股的利空主要关注三个点:
美债的问题及解决方案。随着川普上任，给企业减税，老美将会通过增发美债来应对开支问题；
关税的问题，特别是咱们对老美的反制措施，可能会导致短时间内美股出现震荡；
老美的通胀问题。如果说前两个出现的只是短时间的下跌，可以抄底，那么通胀如果出现反复，就有可能改变美股的基本面，这个很值得注意。
整体来说，如果基本面没有恶化，那么下跌就是买入的好节点，永远不要满仓，永远等待逢低加仓。
25年，在国内的主业收摊五年后，副业方面将持续收缩，做好伙伴的收入和福利保障，把伙伴的生活保障管理好，把他们的状态保障好，带他们继续融入世界，海外淘金。
很多事情，矛盾不在事，而在人，能把每个环节的人的事情搞明白，就能做顺很多事。
往外走，往外看，不跟国人抢国内有限的机会和资源，不内卷。
25年，会在培养孩子的质疑精神方面更进一步，引导他们去思考，助力孩子们培养看本质和底层逻辑的眼光。
25年，继续新增5个助学名额，但不想介入太多，只给学费等，不介入太深。无边界的过度帮助别人反而会激发对方人性中的恶意，我不想牵连太多因果。
25年，会尽可能保持表达欲，多更新。但不会迎合任何人的喜好，只写自己想写的内容。
也会持续拉黑感觉不喜欢、不舒服的人，这种消耗我的群体都会清理掉。爽不爽是我的事，看我爽不爽是你的事，关我啥事~
你是怎么样的人，你看别人就是怎么样的人。
最后，今年的过年红包预计发放15万元，大家感兴趣就凑凑热闹，图个喜气，具体明天出细则，会在另一个号公布，关注通道:当下最重要的事~
公众号文章尽量不要转发，谢谢，点点赞就行了。
就这样吧。
Tarron Afflalo北京 2024-12-29 21:49:26
终于看见玑哥提到AI应用端的话题了，期待有机会展开说说，祝新年快乐。赞 87
作者2024-12-29 21:51:31
应用端的一直在关注，我现在主要看马斯克的XAI、OpenAI、还有谷歌阿尔法狗的动态，会持续看市场上新增的领跑者，看应用端能冒出来什么样的，这是未来的重点关注点。赞 191
薪薪向荣****浙江 2024-12-29 21:53:59
机爷真是追着我们喂饭吃[旺柴][旺柴]赞 79
作者2024-12-29 21:54:43
吃饭不及时的话，错过了，就只能吃冷饭或消化物[捂脸]，所以时效性很重要。赞 164
阿尼浙江 2024-12-29 22:13:39
机哥，我市场一个人静坐发呆。感觉这大半年思想发生了翻天覆地的变化。六月底文章下留言“行动力强的人已经去香港开户了”第二天立马买了去香港的动车，在车上做好攻略那那容易开户。开完户联系了客户经济开通了富途，长桥，后面开通了盈透，学会了如何入金。尝到了美股即将崩溃的滋味[旺柴]。今年11月配置了港险，到了十二月份，毅然决然决定出售了多余的房产，准备去进行价值投资。说来惭愧，我就是机哥嘴里说的爱追涨、没耐心的韭菜。好在我可以做到买入即持有，也有少许利润。一直想感谢你，让我看到了更大的世界，你的文字，循循善诱，让我痴迷。希望能跟你一直学习下去[爱心]赞 120
作者2024-12-29 22:16:01
边做边思考，不断做总结，就会进步。我只是提供一下自己的操作和观点，你们结合自己的情况，自行斟酌。希望你们未来能越来越好[玫瑰]赞 135
lvdaidaidai 2024-12-29 21:49:14
机哥，人在国外工作，对于我们普通人，对于学习二外(第二门外语)，请问有什么建议吗？赞 26
作者2024-12-29 21:52:14
首选英语，其次日语（容易）或德语（难）。赞 128
Norther广东 2024-12-29 22:39:51
机哥请教一下，你家小孩有试过不好好吃饭吗，请问有何良策？祝新年快乐!赞 13
作者2024-12-29 22:41:30
让他饿着，零食也不要给，他饿就知道要好好吃饭了，不要太惯着。赞 125
橙子浙江 2024-12-29 22:00:23
机哥，对于国内审计行业从事者，在今年强监管的背景下，有什么职业发展上的建议吗？赞 25
作者2024-12-29 22:03:09
不要轻易签字[破涕为笑]，懂得保护自己。另外，合规很重要。赞 125
Scarlett-Shi广东 2024-12-29 22:02:21
无边界的过度帮助别人反而会激发对方人性中的恶意——曾经经历过，无论是朋友还是亲人，都一样。赞 75
作者2024-12-29 22:05:16
嗯，适度，不然很容易因为没有边界感，效果适得其反。边界感很重要。赞 109
boyzcl上海 2024-12-29 22:01:40
有点好奇，会怎么去「保持表达欲」，有具体的行动吗，还是说保持一些策略[嘿哈]赞 20
作者2024-12-29 22:06:19
遇到不喜欢的就拉黑，不需要迎合任何人的喜好说话，自己想说什么就说什么，获得读者的正向反馈……这样就能保持得很不错。赞 95
PowerVito北京 2024-12-29 21:52:49
晚上好啊玑哥，预祝新年快乐，愿双胞胎早早平安降临[庆祝] 感谢无私分享[社会社会]感恩线上的相遇[耶] 对了，给我家老头儿也买了天叙的茶，赞不绝口[Chuckle]赞 50
作者2024-12-29 21:56:26
估计三月就要开始准备受孕了，试管比较麻烦，我媳妇受罪，有点舍不得[捂脸]，我还好，主要是娃生娃后才会比较多琐事。赞 92
于俊杰^O^浙江 2024-12-29 21:55:23
老师认为比特币在二五年顶点会在哪个范围之内呢[破涕为笑][破涕为笑]赞 17
作者2024-12-29 22:01:16
如果能突破10.8万，那预计会12万左右，如果不能，那基本上就开始震荡下行了。赞 90
元气山东 2024-12-29 22:01:13
往外走，往外看，不跟国人抢国内有限的机会和资源，不内卷。25年，视野打开，思路打开，这个月刚去hk开了卡，明显感觉越收越紧了赞 49
作者2024-12-29 22:02:21
现在越来越紧，而且明年的汇率到7.5后，这种对外投资的资金，大概率会进一步收紧。赞 88
大发是只猫** **江苏 2024-12-29 22:19:42
先是黄金，后是石油。鸡哥，美元接下来要绑定哪个有头绪吗？赞 18
作者2024-12-29 22:22:33
已经绑定了，科技，现在是石油美元+科技美元。赞 85
包志伟江苏 2024-12-29 21:52:00
今天我也完成了自己的年度总结，关于工作，投资，生活，个人心态等等。 关注机哥好多年了，机哥写过的每一篇文章都打开了我的眼界和认知，虽未谋面，却好像已相识很久，很微妙也很知足，谢谢机哥。赞 63
作者2024-12-29 21:53:40
时间很快，咱们在这公众号断断续续唠唠嗑也有两年时间了。今天我小儿子还问我，怎么感觉时间过得那么快？我说他可能是因为沉浸在一种状态中，所以觉得时间很快就过去了。赞 85
张书亚湖南 2024-12-29 22:31:42
讲个笑话，个税抵扣变更房贷利息的房屋，之前抵扣的要作废，还要补缴滞纳金[让我看看][让我看看]赞 44
Senior Ash广东 2024-12-29 22:09:47
AI应用端国内的企业会有机会吗，玑哥[皱眉]毕竟咱人口庞大赞 13
作者2024-12-29 22:12:05
我们有先天不足，比如芯片和架构。谁也不知道未来会走到哪一步，就算国内真有机会了，也是你们的，我就不跟你们抢了[捂脸]赞 73
lyz上海 2024-12-29 22:35:55
通胀的反复可能导致美股基本面的改变，主要是因为通胀可能改变美联储的货币政策吗？赞 22
作者2024-12-29 22:37:33
对，可能会停止降息，严重的可能加息，所以需要重点关注通胀的反复这个点赞 67
山江苏 2024-12-29 22:12:03
机哥，坐标徐州，2024年成交56宗地块，其中50宗地块均由城投托底，托底比例高达89%，那明年徐州房地产市场大概什么趋势啊赞 14
作者2024-12-29 22:13:56
新房市场的利好不断释放，比如得房率等，刺激客户买新房，跟二手房成直接竞争关系。不过我不看好未来几年的房地产市场，不会入场的。赞 67
头铁江苏 2024-12-29 22:32:35
我觉得我被你拉黑了，我没黑你。能看你文章就够了，祝好赞 12
作者2024-12-29 22:40:22
没拉黑，拉黑的话，黑名单里的人无法收到更新推送，也看到任何更新信息，停留在被拉黑那一天，更无法像你这样在公众号留言~赞 65
蒋飞江苏 2024-12-29 22:34:31
感觉应用端如果抓准了，不亚于年初买到达子。赞 23
作者2024-12-29 22:38:29
是的，应用端会有的，就是不知道会是哪个，毕竟现在都还没有冒头，甚至有可能26年才冒头。我预计是不会那么快出现。赞 64
贺志成湖南 2024-12-29 22:08:56
机哥，你MSTR出点还是380左右？感觉大饼最近比较疲软。赞 10
作者2024-12-29 22:10:36
大饼估计要熬一熬了，反正川普也快上任了，最多挺21天，正常来说，大饼会随着他上任而拉升，MSTR作为影子股，也会是利好。赞 62
天亮北京 2024-12-29 22:19:02
机哥有没有判断美国如果压不住通胀，会在明年底重新考虑加息？赞 11
作者2024-12-29 22:23:46
文中说了，就是通胀反复的那个问题，那就意味着基本面恶化。不过这种概率很小。赞 60
兰～江西 2024-12-29 22:20:52
玑哥对于加杠杆是怎么看的？我看你说投资第一要务是保值，加杠杆不会增加风险吗？赞 11
作者2024-12-29 22:22:04
只有确定性强的时候，才会上杠杆放大收益，就像你15-18年确定房价会上涨的时候贷款，是同一个道理。赞 55
Sudía北京 2024-12-29 22:23:58
感谢玑哥的分享，祝2025年顺顺利利平平安安！赞 46
作者2024-12-29 22:28:21
同祝[玫瑰]，我到目的地了，准备洗漱休息，评论又开始盾了，大家都悠着点，早点休息[月亮]赞 54
傅飞扬河南 2024-12-29 22:07:49
逢低加仓，是加了又低，加了又低，也能保持心态一直很稳吗？赞 11
作者2024-12-29 22:08:39
可以的，弹药充足，而且我现在很多个股负成本，又经历过22年和18年的下跌，也经历过08年，所以心态很稳。赞 54
黄雪婷福建 2024-12-29 21:56:14
机哥，在福建哪儿呢？厦门吗赞 15
作者2024-12-29 22:00:00
嗯，刚到，机上写了这篇，上个月注销个公司，银行的手续还没办，过来做一下，顺便拜访一下朋友，明天下午回去。赞 52
贺志成湖南 2024-12-31 08:27:30
机哥，你MSTR有操作的时候，帮忙告知下，谢谢。赞 4
作者2024-12-31 10:27:20
设置了300加仓，成功买入。赞 23
张敏北京 2024-12-31 16:54:36
机哥，为什么不直接买大饼呢？赞 3
作者2024-12-31 10:27:20
设置了300加仓，成功买入。赞 23
张敏北京 2024-12-31 16:54:36
机哥，为什么不直接买大饼呢？赞 3
作者2024-12-31 17:10:01
说过了，MSTR我是用来做波段套利的，投入的资金都是净利润，你们真是看内容看一半，然后好多问题…我回答得都不想写了赞 13